Vesten HYPO AG

Die Vesten Hypo AG mit Hauptsitz in Konstanz ging 2004 aus der Vesten Financial AG, Zürich hervor. Die Schweizer Investorengruppe Vesten beschloss 2001 mit der Vesten AG ihre innovativen Finanzstrategien auch einem breiteren deutschen Interessentenkreis zugänglich zu machen. Inzwischen ist das Unternehmen erfolgreich in Deutschland mit Repräsentanzen in Stuttgart, Karlsruhe, Frankfurt, Oberhausen, Düsseldorf und Hamburg vertreten.

Die wichtigsten Kerngeschäftsfelder sind: Cash-flow-orientierte Projektfinanzierungen, Direktbeteiligungen und Mezzanine-Kapitalfinanzierungen.

Cash-Flow-orientierte Projektfinanzierungen (Cash-flow-related-lending)

Die Vesten Hypo AG bietet Cash-Flow-orientierte Projektfinanzierungen z.B. zur Erschließung lukrativer Grundstücksentwicklungen, u.a. bei der sozialverträglichen Privatisierung öffentlicher Wohnungsbestände, aber auch zur Finanzierung kapitalintensiver innovativer Unternehmensrealisationen, an. Wesentliche Voraussetzung für die Finanzierbarkeit ist, dass es sich um selbständige Investitionsvorhaben mit überschaubarer Kosten-, Zeit-, und Erlösstruktur handelt. Im Gegensatz zum traditionellen Balance-sheet-related-lending beziehungsweise Asset-based-financing spielt das bilanzierte Vermögen der Projektgesellschaft nur eine untergeordnete Rolle.

Die Projektbewilligung basiert insoweit weitgehend auf einer eingehenden Analyse der Faktoren, die die Höhe dieses künftigen Cash-Flows (Projektwirtschaftlichkeitsanalyse) beeinflussen. Die Kreditwürdigkeitsprüfung ist weniger auf die historischen Bilanzzahlen der Projektträger abgestellt, sondern primär zukunftsorientiert auf den Liquiditätsüberschuss (Cash-Flow) des Projekts bezogen. Die Verzinsung und Rückzahlung der gewährten Finanzmittel erfolgt in der Regel ausschließlich aus den Erträgen des betreffenden Investitionsprojekts. Als Sicherheiten dienen die vorhandenen und mit dem Kapitaleinsatz geschaffenen Aktiva des Projekts sowie die Verkaufserlöse. Die Projektfinanzierung bildet damit den Gegenentwurf zum sogenannten Corporate-credit-rating-based-financing. Abhängig von der Höhe des Finanzierungsbedarfs kooperiert die Vesten Hypo AG mit Finanzpartnern und schließt sich bei Bedarf zu unterschiedlich großen Finanzierungs- bzw. Beteiligungskonsortien zusammen.

Direktbeteiligungen

Die Vesten Hypo AG beteiligt sich in Form von Eigenkapital (GmbH Anteile, Aktien, atypisch Stille Beteiligung), jedoch auch in Kombination mit Gesellschafterdarlehen. In bestimmten Fällen ist die Strukturierung als Mezzanine- Kapital sinnvoll.

Mezzanine-Kapitalfinanzierungen

Bei Mezzanine-Kapital handelt es sich um eine verzinsliche Kapitalüberlassung auf Zeit. Nachrangigkeit gegenüber anderen Gläubigern und möglicher Verzicht auf Sicherheiten erhöhen den Finanzierungsspielraum des Beteiligungsnehmers. Prinzipiell handelt es sich daher bei Mezzanine-Finanzierungen um: mittel- bis langfristige (bis 8 Jahre) unbesicherte nachrangige Darlehen, welche laufend verzinst aber nicht laufend abgeschichtet werden. In der Regel wird Mezzanine-Kapital als Ergänzungsfinanzierung mit weiteren Finanzierungsinstrumenten (Venture Capital oder Senior Loan) kombiniert. Die Aufnahme von Mezzanine-Kapital eröffnet aufgrund seiner eigenkapitalähnlichen und ratingverbessernden Ausgestaltung die Möglichkeit, weitere Fremdmittel aufzunehmen und den Finanzierungsmix zu optimieren. Die Mezzanine-Finanzierung ist in der Regel günstiger als eine reine Eigenkapitalfinanzierung durch einen institutionellen Investor.

Kontakt

Vesten Hypo AG| Lohnerhofstrasse 2| 78467 Konstanz

Tel. +49 7531 892 628 - 74 Fax. +49 7531 892 628 - 75

info@vestenhypo24.de

www.vestenhypo.de

Vorsitzender des Vorstand: Stephan Endler

Vorsitzender des Aufsichtsrats: Uwe Cronenbroeck

Register-Nummer: HRB 382 136

Registergericht: Amtsgericht Freiburg